فهم و تجزیه و تحلیل صورتهای مالی پیشرفته
اختیاری برای دارندگان گواهینامههای:
اصول بازار
سرمایه، معاملهگری اوراق بهادار تأمین مالی، معاملهگری ابزار مشتقه،
کارشناسی عرضه و پذیرش، تحلیلگری بازار سرمایه، مدیریت سبد اوراق بهادار،
ارزشیابی اوراق بهادار، مدیریت نهادهای بازار سرمایه، و مدیران ناشران
ثبتشده نزد سازمان
سرفصل دوره:
1- درک صورت جریان وجه نقد
تعریف وجه نقد، شبه نقد و معادل نقد بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران(استاندارد حسابداری شماره 2)
نحوه ارایه
هزینههای بهره و سود تقسیمی شرکت در صورت جریان وجه نقد بر طبق
استانداردهای حسابداری در ایران(استاندارد حسابداری شماره 2)تعریف انواع
جریانات نقدی حاصل از فعالیتهای عملیاتی، بازده سرمایهگذاری وسود حاصل از
تأمین مالی، مالیات بر درآمد، سرمایهگذاری و تأمین مالی و طبقهبندی
اطلاعات ارایه شده در هریک از آنها بر طبق استانداردهای حسابداری در
ایران(استاندارد حسابداری شماره 2)؛نحوه گزارشگری فعالیتهای تأمین مالی و سرمایهگذاری غیرنقدی؛
تفاوت بین روشهای مستقیم و غیرمستقیم ارائة جریانات نقدی حاصل از فعالیتهای عملیاتی
مراحل تهیة صورت جریان وجه نقد به صورت مستقیم و غیرمستقیم
فرآیند تبدیل صورت جریان وجه نقد از روش مستقیم به غیرمستقیم
تفاوت صورت جریان وجه نقد با ترازنامه و صورت سود و زیان
دانستن ارتباط بین سود و جریان نقد
تعریف و تفسیر جریان نقدی آزاد شرکت(FCFF) و جریان نقدی آزاد سهامداران(FCFE)و مقایسه آنها با یکدیگر و تعریف دیگر نسبتهای مربوط به جریان نقد
محاسبة جریان نقدی آزاد شرکت(FCFF) و جریان نقدی آزاد سهامداران(FCFE)، با استفاده از صورتهای مالی تهیه شده بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران
2- تکنیکهای تجزیه تحلیل مالی(نسبتهای مالی)
مراحل تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
موارد استفاده از صورت سود و زیان و ترازنامه پیشبینی شده ( ( Proforma؛
طبقهبندی
اجزای تشکیلدهندة صورت جریان وجه نقد پیشبینی شده و تهیه آن با فرض وجود
درآمدها و هزینههای پیشبینی شده و سایر موارد مورد نیاز؛محاسبه و تحلیل نتایج انواع نسبتهای مالی شامل طبقات زیر:
نسبتهای نقدینگی(نسبت جاری و نسبت آنی)
نسبتهای فعالیت(گردش کالا، گردش دارایی، گردش دارایی ثابت، دوره وصول مطالبات)
نسبتهای اهرمی(نسبت بدهی، توانایی پرداخت بهره(پوشش بهره)، نسبت بدهی به ارزش ویژه)
نسبتهای
سودآوری(نسبت سود به فروش، نسبت سود عملیاتی، نسبت سود خالص، نرخ بازده
دارایی، نرخ بازده دارایی ثابت، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام) و دانستن
تفاوت آنهانسبتهای ارزش بازار (قیمت به سود هر سهم ، قیمت به جریان نقدی و قیمت به ارزش دفتری هر سهم)
ارزیابی و مقایسة شرکتها با استفاده از تجزیه وتحلیل نسبتها
مزایا و محدودیتهای استفاده از تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی؛
چگونگی ارتباط میان نسبتهای مختلف با یکدیگر و نحوه ارزیابی شرکت با استفاده از ترکیبی از نسبتهای مختلف
محاسبه و
تفسیر روش دوپونت و روش دوپونت توسعه یافته برای بازده حقوق صاحبان سهام
شرکت و تبیین استفاده از این روش در تجزیه و تحلیل شرکت؛تعریف، محاسبه
و تفسیر نرخ رشد پایدار یک شرکت، توضیح مفروضات زیربنایی آن درتجزیه و
تحلیل نرخ بازده سرمایه با استفاده از مدل دوپونتکاربردهای تجزیه و تحلیل نسبت دوپونت و ارزیابی ارتباط نسبتهای سود خالص، گردش داراییها و بازده داراییها
کاربرد نتایج تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی در مدلسازی و پیشبینی سود
تأثیر تغییر در مفروضات، روشهای حسابداری، تعدیلات ترازنامه و نرمال سازی سود بر نسبتهای مالی
نقش تجزیه و تحلیل صورتهای مالی در ارزیابی شرایط اعتباری انتشار اوراق بهادار شرکتها
فهم و تجزیه و تحلیل صورتهای مالی مقدماتی
اختیاری برای دارندگان گواهینامههای:
اصول بازار
سرمایه، معاملهگری اوراق بهادار تأمین مالی، معاملهگری ابزار مشتقه،
معاملهگری بورس کالا، مدیریت نهادهای بازار سرمایه، کارشناسی عرضه و پذیرش
و مدیران ناشران ثبتشده نزد سازمان
سرفصل دوره:
1– تعاریف، مفاهیم و عناصر تشکیل دهنده صورتهای مالی
تعاریف، مفاهیم و عناصر تشکیل دهنده صورتهای مالی شامل:
ترازنامه
صورت سود و زیان
صورت جریان وجه نقد
صورت سود و زیان جامع
یادداشتهای همراه صورتهای مالی
آشنایی با ویژگیها، ساختار و اجزای صورتهای مالی و توانایی تحلیل ارتباط بین اقلام آن
آشنایی با تعاریف اساسی انواع دارایی، بدهی، سرمایه، درآمد، هزینه و سود
نقش صورتهای مالی در ارزیابی عملکرد و وضعیت مالی شرکت
اهمیت
یادداشتهای همراه صورتهای مالی و اطلاعات مکمل(شامل افشای روشهای
حسابداری برآوردها و مفروضات) و مباحث و تحلیلهای ارائه شده توسط مدیریتاهداف حسابرسی صورتهای مالی، انواع گزارشات حسابرسی و اهمیت کنترلهای داخلی مؤثر
سایر منابع اطلاعاتی بجز صورتهای مالی سالانه مورد استفاده یک تحلیلگر در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
2 – مکانیسمهای گزارشگری مالی:
روند جریان اطلاعات در یک سیستم حسابداری؛
معادلة حسابداری به صورت ساده و به شکل بسط یافتة آن؛
فرآیند ثبت معاملات تجاری با استفاده از سیستم حسابداری و برمبنای معادلة حسابداری؛
ضرورت استفاده از ثبتهای تعهدی و دیگر تعدیلات در تهیة صورتهای مالی و مقایسه مبانی حسابداری تعهدی و نقدی
رابطه بین عناصر صورتهای مالی و حسابهای کل و طبقهبندی این حسابها متناسب با عناصر
تهیة صورتهای مالی با استفاده از ماندة حسابهای کل و دیگر اطلاعات لازم مربوط به معادلة حسابداری
ارتباط میان صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجه نقد
شناسایی و طبقهبندی فعالیتهای عملیاتی، سرمایهگذاری و تأمین مالی یک واحد تجاری برای مقاصد گزارشگری مالی
صورتهای مالی میان دورهای و گزارشهای حسابرسی اجمالی
کاربرد نتایج فرآیند حسابداری در تجزیه و تحلیل اوراق بهادار.
نقش گزارشگری مالی در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
مشکلات گزارشگری مالی مرتبط با شناسایی درآمد، تحقق هزینهها و گزارشگری مالی داراییها و بدهیها و صورت جریان وجه نقد؛
تمایز بین واحد پول محلی، واحد پول رسمی و واحد پول گزارشگری
آشنایی با تجدید ارزیابی و تأثیر آن بر صورتهای مالی
3- استانداردهای گزارشگری مالی
نقش هیأتهای تدوین استانداردهای حسابداری در طراحی و به اجرا درآوردن استانداردهای گزارشگری مالی؛
لزوم افشای سیاستهای حسابداری با اهمیت توسط شرکتها.
اهداف صورتهای مالی و اهمیت استانداردهای گزارشگری در ارزشگذاری و تجزیه وتحلیل اوراق بهادار؛
4- درک صورت سود و زیان
تعریف اقلام
صورت سود و زیان و تفکیک آن به اقلام عملیاتی و غیرعملیاتی و تهیة یک صورت
سود و زیان نمونه با استفاده از اطلاعات ارائه شدهنحوه ارایه هر طبقه از هزینهها و درآمدها در صورت سود و زیان بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران(استاندارد حسابداری شماره 1)
تعریف و تمایز میان انواع مختلف سود(سود قبل از کسر مالیات و استهلاکات مشهود و نامشهود(EBITDA)، سود عملیاتی(EBIT) و سود خالص(EAT)
اصول کلی
شناسایی درآمد برمبنای حسابداری تعهدی و تشریح کاربردهای خاص آن (شامل
حسابداری قراردادهای بلندمدت، فروشهای اقساطی، معاملات پایاپای و
گزارشگری خالص و ناخالص درآمدها) و کارکردهای آن در تجزیه وتحلیل مالی؛اصول کلی شناسایی هزینهها شامل:
اصل تطابق درآمدها و هزینهها
کاربردهای خاص شناسایی هزینهها(شامل استهلاک داراییهای بلندمدت و روشهای ثبت موجودی کالا)
تأثیر نحوه شناسایی هزینهها در تحلیلهای مالی؛
تجزیه و تحلیل اقلام غیرمستمرصورت سود و زیان (شامل فعالیتهای تنزیل شده، اقلام غیرمترقبه و اقلام غیرعادی یا غیرمکرر)
توصیف اجزای تشکیلدهندة سود هر سهم (EPS) و محاسبة سود هر سهم یک شرکت( هم به صورت ساده و هم به صورت رقیق شده)
مفروضات زیربنایی سود با توجه به سود هر سهم واقلام غیرمترقبه در صورت سود و زیان و همچنین روشهای هموارسازی سود هر سهم(EPS) و محاسبة EPS نرمال شده به وسیلة هر کدام از روشها
موارد محاسبه سود جامع و گزارشگری صورت سود و زیان جامع و مقایسه آن با صورت سود و زیان عادی
تعریف مفهوم کیفیت سود و روشهای تعیین آن
تأثیر
سرمایهایکردن هزینهها یا به حساب دوره منظور نمودن آنها بر سود خالص،
حقوق صاحبان سرمایه، جریانات نقدی حاصل از عملیات و نسبتهای مالی؛تأثیر تغییرات نرخ بهره بر ارزش بازار بدهی، صورتهای مالی و نسبتهای مالی؛
5- درک ترازنامه
تعریف عناصر داراییها، بدهیها و حقوق صاحبان سهام در ترازنامه و کاربردهای هریک از آنها در تجزیه و تحلیلهای مالی؛
نحوه ارایه هر طبقه از داراییها و بدهیها در ترازنامه بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران(استاندارد حسابداری شماره 1)
اشکال مختلف ارائه ترازنامه؛
تأثیر استفاده از حسابداری تعهدی بر داراییها و بدهیها
تشابهات و تمایزات داراییها و بدهیهای جاری و غیرجاری؛
انواع مبانی اندازهگیری داراییها و بدهیها شامل روشهای بهای تمام شده تاریخی وارزش منصفانه
انواع روشهای طبقهبندی و افشای اوراق بهادار قابل داد و ستد (سریع المعامله) و غیرقابل داد و ستد در بازار
تفسیر ترازنامه و صورت تغییرات درحقوق صاحبان سهام
تجزیه وتحلیل و ارزیابی ترازنامه به ارزشهای جاری داراییها و بدهیها؛
تعیین انواع روشهای استهلاک داراییهای مشهود و نامشهود وتأثیرانتخاب هریک ازآنها بر تصمیمگیریهای مالی
چگونی تأثیر تعدیلات انجام شده در روش استهلاک، عمر مفید برآوردی و ارزش اسقاط داراییهای بلندمدت بر صورتهای مالی و نسبتهای مالی
تمایز بین بدهیهای تجاری و بدهیهای ناشی از فعالیتهای تأمین مالی
تأثیر انتشار اوراق بدهی و استهلاک کسر و صرف آن بر صورتهای مالی و نسبتهای مالی؛
نحوه
گزارشگری اوراق بدهی با ویژگیهای مالکیتی (اوراق بدهی قابل تبدیل) در
صورتهای مالی و تأثیر انتشار این اوراق بر نسبتهای مالی؛